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A股：周四（2月9日），A股稳步上涨，三大股指均涨超1%，创业板指终结五连阴，市场上涨个股超4200只。北向资金卷土重来，豪买超百亿元。算力、AI芯片等ChatGPT衍生题材爆发，白酒、军工、券商涨幅靠前；ChatGPT指数低开高走，个股表现分化。

上证指数收涨1.18%报3270.38点，深证成指涨1.64%报12048.27点，创业板指涨1.74%报2569.73点，科创50指数涨2.59%报1036.86点，万得全A涨1.4%，万得双创涨2.01%。市场成交额9020.7亿元，北向资金实际净买入121亿元，结束连续4日净卖出态势。

港股：恒指低开高走收涨1.6%，恒生科技指数涨3.16%。科技、手机产业链、教育股强势， ChatGPT概念回。

重要新闻：

1、央行2月8日开展6410亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有1550亿元逆回购到期，因此净投放4860亿元，结束此前连续五日净回笼。

2、《横琴粤澳深度合作区发展促进条例》正式发布，将于今年3月1日开始施行，是合作区首部综合性法。《条例》建立放权赋能长效机制，最大限度赋予合作区改革发展自主权。

3、浙江省2022年社会融资规模增加3.5万亿元，各项贷款新增2.4万亿元，民营企业债务融资工具发行708亿元，在全国率先实施金融债余额管理试点，地方法人银行发行金融债是上年同期的2.8倍。

后市观点：在国内经济基本面改善、改革预期发酵提振风险偏好的背景下，弹性较大的成长风格有望成为市场主线风格。年初业绩与经济数据的缺失下，风险偏好对于市场的影响易被放大，具备涨跌弹性的成长板块有望在此环境下受益。而市场主线风格的形成会先经历酝酿阶段，才脱颖而出，类比于价值板块在去年11月为蓄势，12月后超额收益显著扩大，成长板块于今年1月开始蓄势，中证1000相较于上证50于1月中旬后开始跑出超额收益。

行业风格层面，关注安全资产及高端制造两条主线。一方面，二十大报告强调安全发展及科技自立自强，加快产业结构升级调整的政策思路明确，计算机、通信、电子等有望跑赢市场；另一方面，高景气方向同样是结构性行情下的主线之一，部分新能源链条相关的有色金属、化工新材料领域，以及ToG属性的光伏、储能等板块有望取得超额收益。