基本资料

基金简称太平恒发三个月定开债基金类型债券型
基金运作方式契约型开放式基金代码020924
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人上海浦东发展银行股份有限公司
成立日期2024年6月6日

产品要素

投资目标

本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、 短期融资券、超短期融资券、中期票据、央行票据)、资产支持证券、债券回购、同业 存单、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、货币市场工具以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,但在每个开放期开始前10 个工作日和开放期结束后10 个工作日以及开放期内不受前述投资组合比例的限制。在开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于 基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内,本基金不受前述5%的限制。 当法律法规或监管机构的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产 配置比例进行适当调整。


业绩比较基准

中债综合全价指数收益率


风险收益特征

本基金为债券型基金,其预期的风险及预期的收益水平低于股票型基金和混合型基金, 高于货币市场基金。


   

净值走势

基金经理

  • 赵岩

赵岩

华东理工大学经济学学士,具有证券投资基金从业资格。2008年7月起曾先后任职于招商银行信用卡中心、上海中财期货有限公司。2012年6月起任上海银叶投资有限公司投资助理、投资经理等职。2016年6月加入本公司,担任投资经理、专户投资部助理总监等职,现任固定收益投资部助理总监。2020年10月29日至2023年7月13日担任太平恒睿纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年1月20日起担任太平恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月8日起担任太平恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年11月17日起担任太平恒信6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年12月9日至2025年1月23日担任太平绿色纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月18日至2024年4月10日担任太平中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2023年6月7日起担任太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年6月6日起担任太平恒发三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年12月10日起担任太平恒庆利率债债券型证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 6.98%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 19.89%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 10.86%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 10.09%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 5.58%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 0.40%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 1.86%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 1.95%

    成立以来收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2025年二季度债券市场收益率快速下行后转为震荡。具体看,行情大致分为2个阶段:(1)4月初,外部环境变化较大,债券收益率迅速下行,基本修复3月份的跌幅,再度来到1月低点附近;(2)4月中旬后-6月底,央行降准降息落地,10年国债收益率在1.6%-1.7%区间震荡。

2025年二季度产品操作:产品以利率债策略为主,二季度采取较为积极的投资策略,久期和杠杆较一季度有明显提升,期间根据期限利差变化灵活调整持仓结构,获取了一定的超额收益。

2025年三季度展望:下半年仍处于经济修复过程中,房地产价格有待企稳,修复动能仍需巩固,需要政策进一步支持,货币政策预计将继续维持宽松。在基本面、政策面和资金面共同作用下,债券收益率仍有下行空间。下一阶段,本产品继续灵活调整久期和杠杆,优化组合期限结构,在控制好回撤的基础上争取更好的收益回报。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)

本报告期末未持有股票

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 23国开08 230208 6,000,000 617,672,712.33 23.35
2 24国开03 240203 5,000,000 516,514,383.56 19.52
3 25农发05 250405 5,000,000 497,956,164.38 18.82
4 23国开03 230203 4,000,000 416,595,945.21 15.75
5 24农发15 240415 4,000,000 409,721,424.66 15.49

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

债券品种分布

*以上数据截止至2025年06月30日,来源:太平基金2025年第2季度报告

信息披露

  • 发行文件
  • 定期报告
  • 临时公告

        历史分红

        权益登记日 红利投资日 红利发放日 每10份分红(元)
        2025-08-08 2025-08-11 2025-08-11 0.02
        2025-03-20 2025-03-21 2025-03-21 0.05
        2024-08-29 2024-08-30 2024-08-30 0.01

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        江苏银行 95319 www.jsbchina.cn
        浦发银行 95528 www.spdb.com.cn
        兴业银行 021-95561 www.cib.com.cn

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        国金证券 95310 www.gjzq.com.cn

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        蚂蚁基金 400-0766-123 www.fund123.cn
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        证达通基金 400-820-1515 www.zhengtongfunds.com

        期货

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        保险

        机构名称 客服电话 网址