基本资料

太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金


基金简称太平智远三个月定期开放股票发起式基金类型股票型
基金运作方式契约型、定期开放式基金代码013414
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人兴业银行股份有限公司成立日期2021年8月25日


产品要素

投资目标

追求在严格控制风险的前提下,通过资产配置和灵活运用多种投资策略,争取高于业绩收益比较基准的投资收益。

投资范围

本基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、政府机构债券、地方政府债券、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票的投资比例不低于基金资产的 80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期开始前 15 个工作日、开放期及开放期结束后 15 个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制;港股通标的股票的投资比例不超过基金股票资产的 50%;开放期内,本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规对该比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,本基金的投资比例相应调整。


业绩比较基准

沪深 300 指数收益率×60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+中债综合指数收益率×20%


风险收益特征

本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金可能投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。   


净值走势

基金经理

  • 徐闯
  • 刘金

徐闯

中南财经政法大学经济学硕士,具有证券投资基金从业资格。徐闯先生自2013年6月起历任广州广证恒生证券研究所有限公司、方正证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司,从事行业研究工作。2017年4月加入太平基金管理有限公司,曾担任投资经理负责公司专户产品的投资管理工作。2023年7月5日起担任太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月5日起担任太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年4月26日起担任太平先进制造混合型发起式证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • -14.67%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 31.51%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 28.24%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 12.85%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 13.14%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 36.28%

    成立以来收益率

    累计净值

刘金

上海社会科学院经济学博士,浙江大学博士后,具有证券投资基金从业资格。1996年7月于郑州市包装进出口公司参加工作,2001年5月起先后任职于上海证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、太平资产管理有限公司、格林基金管理有限公司、百年保险资产管理有限责任公司、国金证券资产管理有限公司。2023年6月加入太平基金管理有限公司,现任权益投资部总监。2024年4月17日起担任太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • -14.67%

    成立以来收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2024年9月24日以来,利好政策密集出台,具有“货币政策先行,地产政策和资本市场政策紧跟,财政政策加力”的特点。

9月底市场大幅反弹之后在10月8日达到了年内高点。市场经过短暂修正后,10月中下旬开始,上证指数在3150-3500点的区间内震荡。整个4季度,虽然上证指数没有创下年内新高,但中证1000指数和中证2000指数反复走强,这一趋势持续到12月上旬。这一走势的背后是科技、军工、机器人、电力设备新能源、商业等行业板块的轮动。进一步分析,我们发现,科技金融是金融工作会议中五篇大文章中最浓墨重彩的一篇,近10年来,国家一直重视资本市场对科技的支持。科创板推出后,科技板块又加入了新军,一度引发了科技板块异军突起。此次救市从长远看,科技行业受益最多。因此,在相对窄幅的去年内,科技股成为4季度的强势板块。同时,超跌板块亦有较大幅度的反弹。

基于此,本基金4季度的策略亦遵循之前的哑铃型配置方针,投资重点以科技为主,辅之以红利资产作为补充。

在未来政策进入上升周期、资金价格下行、全A盈利增速预期改善等因素背景下,我们看好后续权益市场。A股市场五年维度会有一轮政策的支持周期,2024年或是新一轮政策支持周期的开始。我们预计明年WIND全A市场,盈利增速预期回升,估值有温和扩张可能,整体指数预计有上行空间。PPI增速对工业企业利润增速有较好的指示,按照PPI的预测,工业企业利润增速有望在2025年触底并稳步回升至10%左右,按照我们建立的模型预测,全A非金融2025年的净利润增速或为5%。历史数据看,全A利润增速回升的时候,往往支撑指数的上行。在估值水平上,从万得全A(非金融、石化)的PE-TTM来看,目前处于过去十年的百分位的26%。从沪深300的PE-TTM来看,目前处于过去十年分位数的27%。两者均未高估,估值有温和修复上行空间。参考历史经验,在处于新旧动能转换时期,基于政策刺激下的经济基本面和股市的修复一波三折。指数节奏上预计难免曲折,25年或为N型节奏,但整体向上有空间。

整体市场风格预计大盘蓝筹为主,科技成长为辅,同时红利风格仍有性价比。在行业布局上,我们主要看好科技、顺周期和红利方向。增量资金对风格有较大影响,当前增量资金来自ETF和两融,未来A500也极有可能成为ETF增量申购的主力。ETF增量资金情况看,市场未来的风格会更偏向中盘、大盘股以及蓝筹股。两融资金自9月开始迅速攀升,9-11月增幅超过4800亿,如果两融资金后续持续攀升,市场中的小微盘股票也会有阶段性的表现机会,故而微盘在适当时机可作为弹性的补充。另外虽然红利风格在2025年可能不会像过去3年那样凸显,但仍旧将持续和延续。一方面保险资金在持续入场,另一方从收益率的角度看,2025年如果全A整体利润增速在5%,红利资产加上4%-6%的分红,红利股即便估值不扩张,亦具备良好的配置价值。

本基金主要基于中长期视角,在资产配置策略和行业优选策略的大框架下,通过定性和定量相结合的个股选择策略,精选具备长期增长潜力的上市公司,以期获得正向的收益。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(股)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 北特科技 603009 1,500,000 58,620,000 7.35
2 上汽集团 600104 2,664,000 55,304,640 6.93
3 寒武纪 688256 74,200 48,823,600 6.12
4 立讯精密 002475 970,000 39,537,200 4.96
5 中芯国际 688981 197,017 18,641,748.54 2.34
6 中芯国际 00981 440,000 12,957,151.68 1.62
7 佰维存储 688525 457,000 28,320,290 3.55
8 歌尔股份 002241 1,001,100 25,838,391 3.24
9 长江电力 600900 700,300 20,693,865 2.59
10 招商银行 600036 502,000 19,728,600 2.47
11 沪电股份 002463 477,600 18,936,840 2.37

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 24国债15 019749 79,000 7,961,316.99 1.00
2 24国债09 019740 76,000 7,696,018.19 0.96

*本报告期末本基金仅持有上述债券

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

*以上数据截止至2024年12月31日,来源:太平基金2024年第4季度报告

信息披露

  • 发行文件
  • 定期报告
  • 临时公告

        历史分红

        暂无分红记录

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        宁波银行 95547 www.cncb.com.cn

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        海通证券 95553 或 4008888001 www.htsec.com
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn
        中信建投证券 95587 或 4008888108 www.csc108.com
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com
        银河证券 400-888-8888 www.chinastock.com.cn
        招商证券 95565 www.cmschina.com

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        云湾基金 400-820-1515 www.zhengtongfunds.com
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com
        新兰德 400-116-1188 www.xinlande.com.cn
        爱建基金销售 021-60608980 www.ajwm.com.cn
        上海攀赢 021-68889082 www.pytz.cn
        挖财基金 400-711-8718 http://wacaijijin.com
        凯石基金 4006-433-389 www.vstonewealth.com
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        财咨道 400-003-5811 https://www.jinjiwo.com/
        长量基金 400-820-2899 www.erichfund.com
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        大连网金 4000-899-100 www.yibaijin.com
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        中植基金 400-8180-88 www.zzfund.com
        中正达广 4006767523 www.zhongzhengfund.com
        好买基金 4007009665 www.ehowbuy.com
        诺亚基金 400-8215-399 www.noah-fund.com
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        泰信财富 400-004-8821 www.taixincf.com
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址