基本资料

太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金


基金简称太平改革红利精选基金类型混合型
基金运作方式契约型开放式基金代码005270
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人上海浦东发展银行股份有限公司
成立日期2017年12月1日

产品要素

投资目标

本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,把握改革红利带来的投资机会,力求获得长期资本增值和超额收益。

投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。


业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%


风险收益特征

本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。


   

净值走势

基金经理

  • 徐闯

徐闯

中南财经政法大学经济学硕士,具有证券投资基金从业资格。徐闯先生自2013年6月起历任广州广证恒生证券研究所有限公司、方正证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司,从事行业研究工作。2017年4月加入太平基金管理有限公司,曾担任投资经理负责公司专户产品的投资管理工作。2023年7月5日起担任太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月5日起担任太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年4月26日起担任太平先进制造混合型发起式证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • -2.98%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 50.63%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 30.57%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 30.66%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 49.41%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 53.56%

    成立以来收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

二季度A股市场整体维持了震荡向上的态势。四月初受美国“对等关税”政策影响,A股出现短暂的震荡,但随后稳步修复了年内低点,投资者信心逐步增强,沪深指数最终走出“V”型反弹行情。在活跃的交易环境下,科技、消费、红利等板块持续轮动表现,市场整体处于相对积极的状态。

经济层面,预计下半年逆周期调节有望加力提速,进一步改善国内宏观环境。政策引导全方位提振消费,推进化解重点产业结构性矛盾,科技突破引领制造业升级和新质生产力加速布局;财政支出加快,降准和结构性降息推动宽货币向宽信用转变;经济复苏的节奏将会温和且漫长,市场预期充分,无需过于担心宏观经济层面对信心的拖累。

本基金二季度在配置上行业分布趋向均衡,动态调整红利和成长性行业权重以平衡波动率,逐步加大低估值消费和服务、AI应用等行业配置。我们认为,这一轮经济周期本质是新旧动能转换,地产基建等投资周期下行出清叠加新质生产力上行周期,经济呈现出此消彼长态势,消费和科技成为稳经济和结构转型的重要方向。事实上,2024年9月以来内需政策都在持续加码。上半年新消费中的宠物、潮玩、化妆品等可能是消费行情的第一步,新消费可能会继续扩散至户外、体育、游戏、旅游、AI+玩具等主题,我们继续看好体验消费和科技消费。

展望下半年,乐观因素在积累,震荡中仍需积极做多。资金无风险利率预计仍将延续低位,将对A股整体估值水平形成支撑;在多维度政策驱动下,经济增速弱但有底,结构性政策层出不穷;A股波动性显著下降,气质变好,市场预期管理能力大幅改善,估值中枢有望底部稳步抬升;贸易摩擦扰动因素趋弱;下半年信用周期或出现拐点,中期来看ROE企稳回升、人民币升值下中国资产重估有望继续演绎。

二十届三中全会明确了进一步全面深化改革的战略重点,未来将释放出巨大的制度创新红利。本基金将长期关注、动态跟踪受益于改革红利从而提升竞争力和盈利能力的行业和企业。本基金主要基于中长期视角,积极布局立足于改革红利的资源、消费、制造等板块优质公司。在资产配置策略和行业优选策略的大框架下,通过定性和定量相结合的个股选择策略,精选具备长期增长潜力的上市公司,以期获得超越行业比较基准的个股正向收益。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(股)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 宁德时代 300750 34,300 8,651,146 6.41
2 春秋航空 601021 150,000 8,347,500 6.18
3 劲仔食品 003000 600,000 7,938,000 5.88
4 欧派家居 603833 138,000 7,790,100 5.77
5 厦门钨业 600549 350,000 7,322,000 5.42
6 神州泰岳 300002 600,000 7,080,000 5.24
7 宝立食品 603170 560,000 6,983,200 5.17
8 阳光电源 300274 100,000 6,777,000 5.02
9 华策影视 300133 900,000 6,759,000 5.01
10 三七互娱 002555 380,000 6,570,200 4.87

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 福立转债 118043 29,000 4,350,631.64 3.22
2 亚科转债 127082 28,510 3,578,001.09 2.65
3 伟24转债 113683 20,000 2,653,465.75 1.97
4 珀莱转债 113634 20,000 2,554,079.45 1.89
5 伟22转债 113652 20,000 2,342,263.56 1.74

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

*以上数据截止至2025年06月30日,来源:太平基金2025年第2季度报告

信息披露

  • 发行文件
  • 定期报告
  • 临时公告

        历史分红

        权益登记日 红利投资日 红利发放日 每10份分红(元)
        2021-12-22 2021-12-23 2021-12-23 1.2

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        微众银行 95384 webank.com
        兴业银行 021-95561 www.cib.com.cn
        平安银行 95511 www.bank.pingan.com
        交通银行 95559 www.bankcomm.com
        浦发银行 95528 www.spdb.com.cn
        宁波银行 95547 www.nbcb.com.cn

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        天风证券 95391 www.tfzq.com
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn
        中信建投证券 95587 或 4008888108 www.csc108.com
        招商证券 95565 www.cmschina.com
        长城证券 400-666-6888、95514 www.cgws.com
        申万宏源西部 4008000562 www.swhysc.com
        申万宏源证券 95523 或 4008895523 www.swhysc.com
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com
        中泰证券 95538 www.zts.com.cn
        银河证券 400-888-8888 www.chinastock.com.cn
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        国金证券 95310 www.gjzq.com.cn

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        同花顺 952555 www.5ifund.com
        奕丰金融 400-684-0500 www.ifastps.com.cn
        挖财基金 400-711-8718 http://wacaijijin.com
        蚂蚁基金 400-0766-123 www.fund123.cn
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        长量基金 400-820-2899 www.erichfund.com
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        中正达广 4006767523 www.zhongzhengfund.com
        凯石基金 4006-433-389 www.vstonewealth.com
        和耕传承 400-0555-671 www.hgccpb.com
        江苏汇林 025-66046166 www.huilinbd.com
        汇付基金 021-34013999 www.hotjijin.com
        泛华普益 400-080-3388 https://www.puyifund.com
        爱建基金销售 021-60608980 www.ajwm.com.cn
        大连网金 4000-899-100 www.yibaijin.com
        诺亚基金 400-8215-399 www.noah-fund.com
        博时财富 400-610-5568 www.boserawealth.com
        通华财富 400-101-9301 https://www.tonghuafund.com/index
        泰信财富 400-004-8821 www.taixincf.com
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com
        好买基金 4007009665 www.ehowbuy.com
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        上海攀赢 021-68889082 www.weonefunds.com
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        财咨道 400-003-5811 https://www.jinjiwo.com/
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        证达通基金 400-820-1515 www.zhengtongfunds.com
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        新兰德 400-116-1188 www.xinlande.com.cn
        苏宁基金 95177 www.snjijin.com
        众禄基金 4006-788-887 www.zlfund.cn
        度小满基金 95055-4 www.duxiaomanfund.com
        陆基金 400-8219-031 www.lufunds.com

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址
        阳光人寿 95510 https://fund.sinosig.com/
        玄元保险代理 400-080-8208 www.licaimofang.com
        中国人寿 95519 www.e-chinalife.com