基本资料

太平睿庆混合型证券投资基金(C类份额)


基金简称太平睿庆混合C
基金类型混合型
基金运作方式契约型开放式基金代码014054
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人中国光大银行股份有限公司成立日期2021年12月21日

产品要素

投资目标

追求在严格控制风险的前提下,通过资产配置和灵活运用多种投资策略,争取高于业绩收益比较基准的投资收益。

投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权等)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 0%-40%;港股通标的股票的投资比例不超过基金股票资产的 50%;每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,本基金的投资比例相应调整。本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权等)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 0%-40%;港股通标的股票的投资比例不超过基金股票资产的 50%;每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,本基金的投资比例相应调整。


业绩比较基准

中债综合指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×5%


风险收益特征

本基金为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。本基金可能投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。    

净值走势

基金经理

  • 陈晓
  • 甘源

陈晓

南开大学精算学专业经济学硕士。2010年7月加入光大保德信基金管理有限公司,历任投资部研究助理、固定收益研究员、固定收益高级研究员。2014年1月先后担任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信信用添益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安和债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安诚债券型证券投资基金基金经理、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经理。2018年11月加入太平基金管理有限公司,现任公司助理总经理、固定收益投资部总监。2019年3月29日至2020年4月15日担任太平恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年3月29日起担任太平睿盈混合型证券投资基金基金经理。2020年9月17日起担任太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年11月10日至2025年4月29日担任太平睿安混合型证券投资基金基金经理。2021年4月22日起担任太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年9月17日起担任太平睿享混合型证券投资基金基金经理。2021年12月21日起担任太平睿庆混合型证券投资基金基金经理。2022年5月5日起担任太平安元债券型证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 30.58%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 37.14%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 7.76%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 7.12%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 2.95%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 8.60%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 9.47%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 11.65%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 6.74%

    最近一年收益率

    累计净值

甘源

清华大学金融硕士,具有证券投资基金从业资格。2015年起先后在中信证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、恒大研究院从事资金运营、宏观研究及货币研究等工作。2019年11月加入本公司。2021年2月22日至2023年4月10日担任太平日日金货币市场基金基金经理、太平日日鑫货币市场基金基金经理。2021年11月18日起担任太平丰润一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年12月21日起担任太平睿庆混合型证券投资基金基金经理。2022年5月5日至2024年1月11日担任太平安元债券型证券投资基金基金经理。2022年6月27日至2023年7月13日担任太平嘉和三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年4月10日至2025年4月29日担任太平中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 8.60%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 2.71%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 6.74%

    最近一年收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2025年二季度,全球经济受主要经济体贸易政策与地缘政治影响承受一定承压,但中美关税阶段性缓和,推动国际局势边际改善。国内经济呈现“稳中提质”特征,高技术制造业和装备制造业成为核心驱动力。以旧换新政策与“6?18”促销刺激下,社零增速保持韧性。对美出口受关税政策影响有所回调,但对东盟出口同比增长。财政端超长期特别国债加速落地,货币端释放流动性并降低融资成本。在此过程中,DeepSeek人工智能、创新药等前沿板块强势上涨,光伏、锂电因产能过剩价格承压。债市方面,二季度初流动性宽松推动收益率底部盘整,但经济数据回暖及特别国债供给放量导致利率上行,随着货币端流动性释放,利率再度回落。信用债表现较好,高等级信用债利差收窄。可转债方面,二季度呈现估值扩张特征。随着权益市场的向上突破,转债市场也迎来了上涨的机会,随着存量转债的下降以及增量资金的入场,可转债估值水平呈现上升态势。权益部分,本基金大部分仓位配置于家电、金融、有色、港股科技等板块,有效把握了高股息资产的防御性机会和科技板块机会。但受制于对中小市值成长股的配置不足,未能充分捕捉人工智能产业链的爆发性行情。

权益部分,本基金保持均衡配置,重点布局红利、有色、科技核心资产,动态优化结构。在债券市场,本基金灵活调整组合久期和杠杆,重点配置AAA级信用债及优质金融债,规避利率债阶段性调整风险。

展望2025年三季度,外部风险犹存:美国对华关税政策仍存变数,欧洲经济衰退或拖累外需。内需修复关键:消费潜力待释放,房地产投资复苏仍有待时日,需政策进一步发力。在此过程中,本基金将重点关注消费复苏、科技自主、红利资产。债券方面,利率宽幅震荡中把握波段机会,信用债聚焦产业债短久期策略。

总体而言,本基金坚持“稳健为先、均衡配置”原则,三季度将继续优化科技与红利资产比例,灵活调整久期,在政策驱动与产业升级中挖掘超额收益,为投资者创造可持续回报。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(股)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 山东黄金 600547 60,000 1,915,800 1.67
2 招商银行 600036 35,000 1,608,250 1.40
3 紫金矿业 601899 80,000 1,560,000 1.36
4 中国平安 601318 25,000 1,387,000 1.21
5 腾讯控股 00700 3,000 1,376,132.55 1.20
6 长江电力 600900 40,000 1,205,600 1.05
7 杭州银行 600926 70,000 1,177,400 1.02
8 赤峰黄金 600988 44,000 1,094,720 0.95
9 中信证券 600030 35,000 966,700 0.84
10 深信服 300454 10,100 951,218 0.83

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 23国开08 230208 100,000 10,294,545.21 8.96
2 24浦发银行二级资本债02A 232480098 100,000 10,210,660.27 8.89
3 25超长特别国债02 2500002 100,000 10,077,415.3 8.77
4 22上海银行二级资本债01 092280014 70,000 7,481,136.66 6.51
5 23中行二级资本债01A 232380006 70,000 7,373,980.66 6.42

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

*以上数据截止至2025年06月30日,来源:太平基金2025年第2季度报告

信息披露

  • 发行文件
  • 临时公告
  • 定期报告

        历史分红

        暂无分红记录

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        江苏银行 95319 www.jsbchina.cn
        平安银行 95511 www.bank.pingan.com
        宁波银行 95547 www.nbcb.com.cn
        交通银行 95559 www.bankcomm.com
        光大银行 95595 www.cebbank.com

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        国金证券 95310 www.gjzq.com.cn
        招商证券 95565 www.cmschina.com
        山西证券 95573 http://www.i618.com.cn
        申万宏源西部 4008000562 www.swhysc.com
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn
        中信建投证券 95587 或 4008888108 www.csc108.com
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com
        湘财证券 95351 www.xcsc.com
        东方财富证券 021-23586603 www.18.cn
        恒泰证券 956088 www.cnht.com.cn
        申万宏源证券 95523 或 4008895523 www.swhysc.com
        银河证券 400-888-8888 www.chinastock.com.cn
        国泰海通证券 95521 https://www.gtht.com/

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        苏宁基金 95177 www.snjijin.com
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        泛华普益 400-080-3388 https://www.puyifund.com
        众禄基金 4006-788-887 www.zlfund.cn
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        新兰德 400-116-1188 www.xinlande.com.cn
        长量基金 400-820-2899 www.erichfund.com
        上海攀赢 021-68889082 www.weonefunds.com
        挖财基金 400-711-8718 http://wacaijijin.com
        财咨道 400-003-5811 https://www.jinjiwo.com/
        陆基金 400-8219-031 www.lufunds.com
        同花顺 952555 www.5ifund.com
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        博时财富 400-610-5568 www.boserawealth.com
        大连网金 4000-899-100 www.yibaijin.com
        好买基金 4007009665 www.ehowbuy.com
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        汇付基金 021-34013999 www.hotjijin.com
        江苏汇林 025-66046166 www.huilinbd.com
        中正达广 4006767523 www.zhongzhengfund.com
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        诺亚基金 400-8215-399 www.noah-fund.com
        蚂蚁基金 400-0766-123 www.fund123.cn
        和耕传承 400-0555-671 www.hgccpb.com
        泰信财富 400-004-8821 www.taixincf.com
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        通华财富 400-101-9301 https://www.tonghuafund.com/index
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址
        玄元保险代理 400-080-8208 www.licaimofang.com
        中国人寿 95519 www.e-chinalife.com
        阳光人寿 95510 https://fund.sinosig.com/