基本资料

基金简称太平丰润一年定开债券发起式基金类型债券型
基金运作方式契约型、定期开放式
基金代码014056
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人中国光大银行股份有限公司成立日期2021年11月18日


产品要素

投资目标

本基金在追求资产长期稳健增值的基础上,力争为份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、股票(包括创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、资产支持证券、银行存款、国债期货、同业存单、债券回购等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:债券的投资比例不低于基金资产的80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期开始前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内,基金投资不受上述比例限制;港股通标的股票的投资比例不超过基金股票资产的50%;开放期内,本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。


业绩比较基准

中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×5%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×5%


风险收益特征

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金可能投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。   


净值走势

基金经理

  • 赵超
  • 甘源

赵超

武汉大学管理学硕士,具有证券投资基金从业资格。2015年7月起先后在长江证券股份有限公司研究所、光大保德信基金管理有限公司、信银理财有限责任公司等从事行业研究、投资管理等工作。2022年3月加入太平基金管理有限公司。2022年8月1日起担任太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年5月17日起担任太平丰润一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年6月28日起担任太平价值增长股票型证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 37.35%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 33.81%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 0.12%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -2.98%

    今年以来收益率

    累计净值
  • 1.05%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -2.82%

    今年以来收益率

    累计净值

甘源

清华大学金融硕士,具有证券投资基金从业资格。2015年起先后在中信证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、恒大研究院从事资金运营、宏观研究及货币研究等工作。2019年11月加入本公司。2021年2月22日至2023年4月10日担任太平日日金货币市场基金基金经理、太平日日鑫货币市场基金基金经理。2021年11月18日起担任太平丰润一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年12月21日起担任太平睿庆混合型证券投资基金基金经理。2022年5月5日至2024年1月11日担任太平安元债券型证券投资基金基金经理。2022年6月27日至2023年7月13日担任太平嘉和三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年4月10日至2025年4月29日担任太平中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 5.50%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 0.12%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 2.68%

    最近一年收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2024年四季度,中国资本市场继续经历波动。在权益市场方面,四季度市场进入调整期,整体呈现横盘震荡的态势,围绕3300点中枢波动。在这一背景下,低风险偏好的资金开始转向红利风格的资产,而高风险偏好的资金则更多地关注主题投资机会。四季度中,红利风格和中小市值风格的股票表现相对较好。本基金的权益配置较为均衡,其中红利资产的配置获得了一定的超额收益,在中小市值中欠配。

在债券市场,四季度债券收益率整体呈现震荡下行的格局。随着全球经济形势的变化以及国内政策的调整,市场对利率走势的预期出现了一定的波动。在四季度初,债券收益率小幅上行,但随着市场对经济前景的担忧以及货币政策的预期变化,收益率重回下行通道。在此过程中,本基金在重点布局高等级信用债和金融债基础上,灵活调整了债券组合的久期和杠杆水平,以获取资本利得。同时,由于年底经历了开放期,本基金降低了杠杆比例,待开放期结束,将重新提高杠杆比例。

在可转债市场,四季度可转债市场也经历了波动。随着市场的逐步回暖,转债市场也迎来了反弹的机会,转债的估值回到了中枢水平,本基金维持了较低转债仓位,以降低2025年年初组合的波动率和下行风险。

展望2025年一季度,海内外资本市场对中国经济的定价未充分体现未来增长的潜力从中长期看,中国制度的执行力、庞大的内需市场和中国制造业的领先优势决定了中国经济的基本盘仍在,随着新一轮财政和货币政策推进,预计中国经济的反弹较为可观,有望迎来更多的投资机会。本基金将重点关注春节前后的消费数据,同时在内需、自主可控的相关资产中,寻找具备安全边际、长期稳定增长、良好现金流的优质资产。

债券方面,整体经济内生动能恢复缓慢。关注机构止盈行为、政府债供给放量带来的调整,波段操作增厚收益。本基金重新进入封闭期,本产品将提高杠杆比例和高等级信用债的配置,同时继续灵活调整久期和杠杆,优化组合期限结构,在控制好回撤的基础上争取更好的收益回报。

本基金将继续坚持稳健型的投资策略,将风险控制放在收益追求之上,追求超越市场的风险收益比。继续采用多元化的资产配置,严格控制风险,自下而上寻找市场低估资产,力求在不确定的市场环境中为投资者实现稳定的收益。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(股)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 腾讯控股 00700 50,000 19,307,934 0.66
2 中国国航 00753 3,500,000 16,691,871 0.57
3 晨光股份 603899 465,000 14,066,250 0.48
4 顺丰控股 002352 324,000 13,057,200 0.45
5 大秦铁路 601006 1,800,000 12,204,000 0.42
6 建设银行 00939 2,000,000 12,001,478.4 0.41
7 比亚迪 002594 42,000 11,871,720 0.41
8 中国海外宏洋集团 00081 7,000,000 11,473,635.6 0.39
9 美团-W 03690 80,000 11,238,421.44 0.39
10 招商积余 001914 1,043,000 11,024,510 0.38

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 24附息国债04 240004 1,400,000 149,049,288.04 5.12
2 24农发31 240431 1,400,000 140,886,641.1 4.84
3 23国开10 230210 1,000,000 109,860,630.14 3.77
4 21广发06 149563 1,000,000 103,814,986.3 3.57
5 20中金12 175263 1,000,000 101,488,465.75 3.49

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

债券品种分布

*以上数据截止至2024年12月31日,来源:太平基金2024年第4季度报告

信息披露

  • 临时公告
  • 发行文件
  • 定期报告

        历史分红

        暂无分红记录

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        江苏银行 95319 www.jsbchina.cn
        宁波银行 95547 www.nbcb.com.cn

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        华泰证券 95597 www.htsc.com.cn
        招商证券 95565 www.cmschina.com
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        山西证券 95573 http://www.i618.com.cn
        安信证券 95517 www.essence.com.cn
        国金证券 95310 www.gjzq.com.cn
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn
        国泰君安证券 95521 https://www.gtja.com/
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com
        中信建投证券 95587 或 4008888108 www.csc108.com
        华创证券 4008-6666-89 www.hczq.com
        银河证券 400-888-8888 www.chinastock.com.cn
        海通证券 95553 或 4008888001 https://kh.gtja.com

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        凯石基金 4006-433-389 www.vstonewealth.com
        爱建基金销售 021-60608980 www.ajwm.com.cn
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        诺亚基金 400-8215-399 www.noah-fund.com
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        云湾基金 400-820-1515 www.zhengtongfunds.com
        大连网金 4000-899-100 www.yibaijin.com
        上海攀赢 021-68889082 www.weonefunds.com
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        中正达广 4006767523 www.zhongzhengfund.com
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        长量基金 400-820-2899 www.erichfund.com
        中植基金
        泰信财富 400-004-8821 www.taixincf.com
        好买基金 4007009665 www.ehowbuy.com
        新兰德 400-116-1188 www.xinlande.com.cn
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        挖财基金 400-711-8718 http://wacaijijin.com
        财咨道 400-003-5811 https://www.jinjiwo.com/
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址