基本资料

基金简称太平恒兴纯债
基金类型债券型
基金运作方式契约型开放式基金代码014055
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人兴业银行股份有限公司成立日期2021年12月8日


产品要素

投资目标

本基金在追求资产长期稳健增值的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的收益。

投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。


业绩比较基准

中债综合全价(总值)指数收益率。


风险收益特征

本基金是债券型证券投资基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金,但低于股票型基金和混合型基金。


   


净值走势

基金经理

  • 赵岩
  • 朱燕琼
  • 张杰

赵岩

华东理工大学经济学学士,具有证券投资基金从业资格。2008年7月起曾先后任职于招商银行信用卡中心、上海中财期货有限公司。2012年6月起任上海银叶投资有限公司投资助理、投资经理等职。2016年6月加入本公司,担任投资经理、专户投资部助理总监等职,现任固定收益投资部助理总监。2020年10月29日至2023年7月13日担任太平恒睿纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年1月20日起担任太平恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月8日起担任太平恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年11月17日起担任太平恒信6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年12月9日至2025年1月23日担任太平绿色纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月18日至2024年4月10日担任太平中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2023年6月7日起担任太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年6月6日起担任太平恒发三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年12月10日起担任太平恒庆利率债债券型证券投资基金基金经理。2025年9月8日起担任太平恒安三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 8.95%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 21.90%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 13.14%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 12.81%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 6.54%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 28.62%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 2.10%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 3.35%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 4.27%

    成立以来收益率

    累计净值

朱燕琼

朱燕琼,北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士,具有证券投资基金从业资格。2013年7月起先后任埃克森美孚(中国)投资有限公司财务分析师、兴业国际信托有限公司投资经理、平安证券股份有限公司投资经理。2022年8月加入本公司,现任固定收益投资部基金经理。2023年3月27日至2025年9月8日任太平恒安三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年4月10日起任太平日日金货币市场基金、太平日日鑫货币市场基金基金经理。2023年7月13日起任太平恒睿纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年1月23日起担任太平绿色纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年4月29日起担任太平中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2025年9月8日起担任太平恒久纯债债券型证券投资基金基金经理。2026年1月21日起担任太平恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 16.79%

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • 50.95%

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • 8.54%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 13.14%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 5.22%

    成立以来收益率

    累计净值

张杰

张杰,南开大学金融硕士,具有证券投资基金从业资格。2018年7月起在华夏久盈资产管理有限责任公司从事宏观研究工作。2021年4月加入本公司,从事宏观利率研究。2024年1月11日起担任太平恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年12月10日起担任太平恒庆利率债债券型证券投资基金基金经理。2025年9月8日起担任太平恒安三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2025年9月8日起担任太平中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2026年1月21日起担任太平日日金货币市场基金、太平日日鑫货币市场基金基金经理。

TA管理的基金

  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • 28.62%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 13.14%

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • 15.39%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 5.52%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 2.10%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 3.35%

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • --

    成立以来收益率

    累计净值
  • 20.19%

    成立以来收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费(个人)

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2026年二季度,债券市场收益率呈现先下后上的走势,曲线先陡峭后平坦。4月份至5月份,受宽松资金面利多影响,10Y国债收益率从3月31日的1.81%下行至6月1日的1.70%,其后因资金持续收敛、市场对资金面的担忧带动收益率上行至1.75%附近震荡。4月短端利率受资金面宽松支撑下行幅度更大,收益率曲线进一步陡峭化,10Y国债-1Y国债的利差进一步走阔至62BP左右,5月后基本面数据走弱带动交易情绪,长端下行幅度更大,曲线走平。分品种来看,10Y国开表现相对更强,10Y国开-10Y国债的利差从3月31日的13BP压缩至6月30日的5BP左右,10Y国开-5Y国开的利差也从3月31日的27BP压缩至6月30日的23BP左右。

2026年二季度产品以利率债+商金债策略为主,二季度整体保持中性略偏高的久期和中性杠杆,并通过替换不同期限和品种的个券,赚取利差收益,对组合有部分增厚。

2026年三季度前半程受益于月初跨季后资金面季节性转松和经济弱现实,债市仍具做多胜率,但当前10Y国债收益率底部1.65%–1.70%的约束依然有效,赔率相对有限,叠加后半程7月底政治局会议存在稳增长预期扰动,预计债券收益率继续延续震荡走势。下一阶段,本产品继续灵活调整久期和杠杆,优化组合期限结构,在控制好回撤的基础上争取更好的收益回报。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)

本报告期末未持有股票

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 24国开03 240203 800,000 82,482,301.37 18.48
2 25国开08 250208 700,000 70,172,161.64 15.72
3 24进出15 240315 500,000 51,218,767.12 11.47
4 26国开01 260201 400,000 40,252,230.14 9.02
5 24国开08 240208 300,000 30,892,027.4 6.92

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

债券品种分布

*以上数据截止至2026年06月30日,来源:太平基金2026年第2季度报告

信息披露

  • 临时公告
  • 发行文件
  • 定期报告

        历史分红

        权益登记日 红利投资日 红利发放日 每10份分红(元)
        2024-03-26 2024-03-27 2024-03-27 0.1
        2023-12-25 2023-12-26 2023-12-26 0.048
        2023-05-29 2023-05-30 2023-05-30 0.1
        2022-08-22 2022-08-23 2022-08-23 0.07
        2022-06-21 2022-06-22 2022-06-22 0.075
        2022-03-24 2022-03-25 2022-03-25 0.025

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        浦发银行 95528 www.spdb.com.cn
        兴业银行 021-95561 www.cib.com.cn
        招赢通 95555 https://fi.cmbchina.com
        杭州银行 95398 www.hzbank.com.cn
        邮储银行 95580 www.psbc.com
        宁波银行 95547 www.nbcb.com.cn
        华夏银行 95577 www.hxb.com.cn
        平安银行 95511 www.bank.pingan.com
        江苏银行 95319 www.jsbchina.cn

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        招商证券 95565 www.cmschina.com
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        国泰海通证券 95521 https://www.gtht.com/
        天风证券 95391 www.tfzq.com
        国金证券 95310 www.gjzq.com.cn
        山西证券 95573 http://www.i618.com.cn
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com
        华泰证券 95597 www.htsc.com.cn
        华创证券 4008-6666-89 www.hczq.com

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        泰信财富 400-004-8821 www.taixincf.com
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        证达通基金 400-820-1515 www.zhengtongfunds.com
        上海攀赢 021-68889082 www.weonefunds.com
        通华财富 400-101-9301 https://www.tonghuafund.com/index
        挖财基金 400-711-8718 http://wacaijijin.com
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        大连网金 4000-899-100 www.yibaijin.com
        众禄基金 4006-788-887 www.zlfund.cn
        蚂蚁基金 400-0766-123 www.fund123.cn
        易方达财富
        泛华普益 400-080-3388 https://www.puyifund.com
        诺亚基金 400-8215-399 www.noah-fund.com
        好买基金 4007009665 www.ehowbuy.com
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        度小满基金 95055-4 www.duxiaomanfund.com
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com
        陆基金 400-8219-031 www.lufunds.com
        同花顺 952555 www.5ifund.com
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        汇付基金 021-34013999 www.hotjijin.com
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        和耕传承 400-0555-671 www.hgccpb.com
        博时财富 400-610-5568 www.boserawealth.com

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址
        中国人寿 95519 www.e-chinalife.com
        玄元保险代理 400-080-8208 www.licaimofang.com