基本资料

太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金(C类份额)


基金简称太平消费升级一年持有C基金类型混合型
基金运作方式契约型开放式基金代码016379
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人兴业银行股份有限公司成立日期2023年1月20日

产品要素

投资目标

本基金主要通过精选个股和风险控制,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。

投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金股票(含存托凭证)投资占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%),其中投资于本基金所界定的消费升级主题相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。


业绩比较基准

中证内地消费主题指数收益率*65%+中债综合财富(总值)指数收益率*25%+中证港股通大消费主题指数收益率*10%


风险收益特征

本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。    

净值走势

基金经理

  • 常璐

常璐

上海财经大学会计学硕士,2011年起先后任职于申银万国、华安基金、华夏久盈资管、上银基金,历任行业研究员、投资经理、研究总监、基金经理等职。2018年9月加入本公司,从事投资研究工作。2020年3月24日至2024年1月9日担任太平灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年8月14日起担任太平智选一年定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2021年8月25日起担任太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月20日起担任太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年8月15日起担任太平低碳经济混合型发起式证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • -10.19%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -0.44%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 14.63%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 29.75%

    今年以来收益率

    累计净值
  • 29.20%

    今年以来收益率

    累计净值
  • -2.02%

    成立以来收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2025年第二季度,A股呈现先抑后扬,4月市场在财报密集披露和海外宏观扰动超预期的影响下,出现较大幅度回调,军工和低估值防御板块表现较好,5-6月一揽子金融政策和中美阶段性缓和,风险偏好整体趋于改善,权益资产普遍修复。本基金在二季度保持中性仓位,大幅度减持食品饮料及美容护理,增配整车、家电、传媒及轻工。

展望2025年三季度,海外波动性或有增加,但外部环境钝化叠加政策预期升温,市场风险偏好趋于改善,后续市场更加期待外部降息前移与内部政策发力的协同,三季度进入中报业绩窗口期,盈利因子贡献度有望逐步提升,预计市场将聚焦于政策面和业绩端。当前市场估值仍处于相对低位,从市场的定价角度考虑,权益资产价格仍具备较高吸引率,我们看好市场风险偏好的修复和经济增长中枢预期的抬升,本基金继续遵循三率的平衡,兼顾“新兴”与“传统”,通过基本面的严格筛选,持续挖掘消费板块的投资机会。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(股)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 燕京啤酒 000729 800,000 10,344,000 6.10
2 江淮汽车 600418 250,000 10,022,500 5.91
3 贵州茅台 600519 7,002 9,869,459.04 5.82
4 格力电器 000651 170,000 7,636,400 4.50
5 捷昌驱动 603583 200,000 7,304,000 4.30
6 万辰集团 300972 30,000 5,407,200 3.19
7 稳健医疗 300888 129,920 5,339,712 3.15
8 泡泡玛特 09992 20,000 4,862,517.4 2.87
9 东鹏饮料 605499 15,000 4,710,750 2.78
10 春风动力 603129 20,000 4,330,000 2.55

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 立高转债 123179 4,636 538,394.43 0.32
2 锡振转债 111022 1,660 166,009.46 0.10

*本报告期末本基金仅持有上述债券

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

*以上数据截止至2025年06月30日,来源:太平基金2025年第2季度报告

信息披露

  • 发行文件
  • 临时公告
  • 定期报告

        历史分红

        暂无分红记录

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        宁波银行 95547 www.nbcb.com.cn
        兴业银行 021-95561 www.cib.com.cn
        微众银行 95384 webank.com

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        湘财证券 95351 www.xcsc.com
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn
        安信证券 95517 www.essence.com.cn
        恒泰证券 956088 www.cnht.com.cn
        华泰证券 95597 www.htsc.com.cn
        国金证券 95310 www.gjzq.com.cn
        银河证券 400-888-8888 www.chinastock.com.cn
        招商证券 95565 www.cmschina.com
        天风证券 95391 www.tfzq.com
        国泰海通证券 95521 https://www.gtht.com/
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com
        中信建投证券 95587 或 4008888108 www.csc108.com

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        汇付基金 021-34013999 www.hotjijin.com
        财咨道 400-003-5811 https://www.jinjiwo.com/
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        长量基金 400-820-2899 www.erichfund.com
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        陆基金 400-8219-031 www.lufunds.com
        泰信财富 400-004-8821 www.taixincf.com
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        大连网金 4000-899-100 www.yibaijin.com
        博时财富 400-610-5568 www.boserawealth.com
        同花顺 952555 www.5ifund.com
        奕丰金融 400-684-0500 www.ifastps.com.cn
        蚂蚁基金 400-0766-123 www.fund123.cn
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        好买基金 4007009665 www.ehowbuy.com
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        度小满基金 95055-4 www.duxiaomanfund.com
        和耕传承 400-0555-671 www.hgccpb.com
        江苏汇林 025-66046166 www.huilinbd.com
        中正达广 4006767523 www.zhongzhengfund.com
        诺亚基金 400-8215-399 www.noah-fund.com
        上海攀赢 021-68889082 www.weonefunds.com
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        通华财富 400-101-9301 https://www.tonghuafund.com/index

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址
        玄元保险代理 400-080-8208 www.licaimofang.com
        中国人寿 95519 www.e-chinalife.com
        阳光人寿 95510 https://fund.sinosig.com/