基本资料

太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金(A类份额)


基金简称太平消费升级一年持有A基金类型混合型
基金运作方式契约型开放式基金代码016378
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人兴业银行股份有限公司成立日期2023年1月20日

产品要素

投资目标

本基金主要通过精选个股和风险控制,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。

投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金股票(含存托凭证)投资占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%),其中投资于本基金所界定的消费升级主题相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。


业绩比较基准

中证内地消费主题指数收益率*65%+中债综合财富(总值)指数收益率*25%+中证港股通大消费主题指数收益率*10%


风险收益特征

本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。    

净值走势

基金经理

  • 常璐

常璐

上海财经大学会计学硕士,2011年起先后任职于申银万国、华安基金、华夏久盈资管、上银基金,历任行业研究员、投资经理、研究总监、基金经理等职。2018年9月加入本公司,从事投资研究工作。2020年3月24日至2024年1月9日担任太平灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年8月14日起担任太平智选一年定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2021年8月25日起担任太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月20日起担任太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年8月15日起担任太平低碳经济混合型发起式证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • -28.78%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -10.59%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -11.84%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -3.76%

    今年以来收益率

    累计净值
  • -4.01%

    今年以来收益率

    累计净值
  • -11.87%

    成立以来收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2025年第一季度,逆周期调节力度加大,各部委协同配合,连续出台多项措施提振消费,推动科技创新发展。受此催化,A股整体上涨,震荡分化,小盘科创领先,消费板块虽然在提振消费政策的推动下先抑后扬,总体仍然相对弱势。本基金在一季度维持中性仓位,适当减持汽车及美容护理,在底部增加传统消费的配置,较大幅度增配啤酒、白酒和小食品,适度增配传媒。

展望2025年二季度,“两会”聚焦提振消费,充分彰显国家对消费提振的高度重视,将其作为激活经济循环、推动高质量发展的关键抓手。对于传统消费春节后需求同比稳定,渠道继续去库存,我们判断需求已出现触底现象,当前复苏强度还一般,在一系列提振消费行动影响下,消费板块业绩有望逐步触底改善,投资者信心也有望受到提振,带动消费板块逐步走出行情,在此基础上,我们也会增配一些新兴消费,为组合增加适当弹性。本基金继续遵循三率的平衡,兼顾“新兴”与“传统”,通过基本面的严格筛选,持续挖掘消费板块的投资机会。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(股)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 贵州茅台 600519 7,002 10,930,122 6.72
2 山西汾酒 600809 35,000 7,499,800 4.61
3 万辰集团 300972 80,000 7,210,400 4.43
4 格力电器 000651 150,000 6,819,000 4.19
5 稳健医疗 300888 129,920 5,984,115.2 3.68
6 三花智控 002050 200,000 5,766,000 3.55
7 燕京啤酒 000729 450,000 5,512,500 3.39
8 双环传动 002472 150,000 5,317,500 3.27
9 迎驾贡酒 603198 80,000 4,329,600 2.66
10 古井贡酒 000596 25,000 4,256,250 2.62

五大债券持仓

序号股票名称股票代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)

本报告期末未持有债券

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

*以上数据截止至2025年03月31日,来源:太平基金2025年第1季度报告

信息披露

  • 发行文件
  • 定期报告
  • 临时公告

        历史分红

        暂无分红记录

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        微众银行 95384 webank.com
        宁波银行 95547 www.nbcb.com.cn
        兴业银行 021-95561 www.cib.com.cn

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        天风证券
        恒泰证券 956088 www.cnht.com.cn
        海通证券 95553 或 4008888001 https://kh.gtja.com
        国金证券 95310 www.gjzq.com.cn
        湘财证券 95351 www.xcsc.com
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn
        银河证券 400-888-8888 www.chinastock.com.cn
        招商证券 95565 www.cmschina.com
        中信建投证券 95587 或 4008888108 www.csc108.com
        华泰证券 95597 www.htsc.com.cn
        国泰君安证券 95521 https://www.gtja.com/
        安信证券 95517 www.essence.com.cn
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        万得基金 400-799-1888 www.520fund.com.cn
        腾安基金 95017 www.txfund.com
        好买基金 4007009665 www.ehowbuy.com
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        汇成基金 400-619-9059 www.hcjijin.com
        上海攀赢 021-68889082 www.weonefunds.com
        盈米基金 020-89629066 www.yingmi.cn
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        长量基金 400-820-2899 www.erichfund.com
        中正达广 4006767523 www.zhongzhengfund.com
        联泰基金 400-118-1188 www.66liantai.com
        诺亚基金 400-8215-399 www.noah-fund.com
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        云湾基金 400-820-1515 www.zhengtongfunds.com
        泰信财富 400-004-8821 www.taixincf.com
        同花顺 952555 www.5ifund.com
        财咨道 400-003-5811 https://www.jinjiwo.com/
        奕丰金融 400-684-0500 www.ifastps.com.cn
        大连网金 4000-899-100 www.yibaijin.com
        和耕传承 400-0555-671 www.hgccpb.com
        江苏汇林 025-66046166 www.huilinbd.com
        通华财富 400-101-9301 https://www.tonghuafund.com/index
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        蚂蚁基金 400-0766-123 www.fund123.cn
        汇付基金 021-34013999 www.hotjijin.com
        度小满基金 95055-4 www.duxiaomanfund.com
        陆基金 400-8219-031 www.lufunds.com
        雪球基金 400-519-9288 www.danjuanapp.com
        博时财富 400-610-5568 www.boserawealth.com

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址
        阳光人寿 95510 https://fund.sinosig.com/
        中国人寿 95519 www.e-chinalife.com
        玄元保险代理 400-080-8208 www.licaimofang.com