基本资料

太平嘉信债券型证券投资基金

基金简称太平嘉信债券A
基金类型债券型
基金运作方式普通开放式基金代码026298
单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司
托管人招商银行股份有限公司成立日期2026年6月16日



产品要素

投资目标

本基金在追求资产长期稳健增值的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。


投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、股票(包括创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、资产支持证券、银行存款、国债期货、同业存单、债券回购、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金(仅包含全市场的股票型 ETF 及本基金管理⼈旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的非基金中基金、货币市场基金)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;本基金投资于股票(含存托凭证)、股票型基金、混合型基金等权益类资产以及可转换债券和可交换债券的比例合计为基金资产的5%-20%(其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5%,港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%)。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。


业绩比较基准

中债-综合全价(总值)指数收益率*85%+中证A500指数收益率*10%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%


风险收益特征

本基金为债券型基金,一般而言,其预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。   


净值走势

基金经理

  • 赵鑫淼
  • 史彦刚

赵鑫淼

上海交通大学应用统计硕士,具有证券投资基金从业资格。曾任职于德邦基金管理有限公司,任量化研究员。2022年12月加入太平基金管理有限公司。2026年4月29日起担任太平低碳经济混合型发起式证券投资基金基金经理。2026年7月10日起担任太平科创精选混合型发起式证券投资基金基金经理。2026年7月10日起担任太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2026年7月10日起担任太平嘉信债券型证券投资基金基金经理。2026年7月10日起担任太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2026年10月13日起担任太平丰润一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2026年10月13日起担任太平睿盈混合型证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • -3.91%

    今年以来收益率

    累计净值
  • -4.26%

    今年以来收益率

    累计净值
  • 0.02%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -0.06%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -14.75%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 3.60%

    最近一年收益率

    累计净值
  • 12.70%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 5.34%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -0.59%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 21.35%

    最近三年收益率

    累计净值
  • -13.34%

    成立以来收益率

    累计净值

史彦刚

中国人民大学经济学硕士。曾就职于中国工商银行、中国银行业监督管理委员会、中信银行,2007年9月起先后任嘉实基金管理有限公司信用分析师、国泰基金管理有限公司投资经理、长城基金管理有限公司基金经理、格林基金管理有限公司副总经理等职务。2020年4月加入太平基金管理有限公司,现任公司助理总经理。2023年6月2日起担任太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平安元债券型证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平睿享混合型证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平睿盈混合型证券投资基金基金经理。2026年6月16日起担任太平嘉信债券型证券投资基金基金经理。

TA管理的基金

  • 0.02%

    成立以来收益率

    累计净值
  • -0.06%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 12.70%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 21.35%

    最近三年收益率

    累计净值
  • 19.27%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 13.38%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 9.02%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 3.60%

    最近一年收益率

    累计净值
  • 16.34%

    成立以来收益率

    累计净值
  • 5.34%

    成立以来收益率

    累计净值

认/申购费

注:M:认/申购金额;单位:元


认购金额(M,含认购费) 认购费率



申购金额(M,含申购费) 申购费率



 

 

赎回费(个人)

赎回期间(D) 赎回费率

运作费

管理费率(年费率)
托管费率(年费率)
销售服务费率(年费率)


 

 

观点

2026年三季度,海外地缘博弈持续,主要经济体货币政策路径分歧加大。国内AI产业链与库存周期带动内需结构性复苏,地产仍处于筑底阶段,制造业投资结构优化,经济总体平稳,但物价分化与内需不确定性仍存。货币政策延续适度宽松基调,但总量工具保持定力,以结构性精准调控为主。9月末国常会部署加大逆周期调节,推出增量政策。财政端加速政府债发行并用好债务结存限额稳定投资,协同央行推出房贷贴息与PSL降息扩围,结构性工具精准支持科创、基建与民企。

权益市场延续结构性分化,风险偏好收敛,轮动加快、波动放大。前期强势的科创领域调整相对较多,创业板指创单季度最大跌幅;煤炭、石油石化等防御板块逆势上涨。债市在经济弱修复与资金面合理充裕下震荡下行,曲线平坦化,5年期信用债受摊余债基配置需求影响下行到前期低位。可转债估值性价比下降,存量收缩,个券分化加剧。

本基金股票仓位保持在5-10%,通过量化方式进行红利、质量、成长的平衡配置,通过基金投资适当增加小盘、红利、黄金股等品种的投资,调整组合风险敞口,通过多品类对冲有效降低组合回撤。债券以3年信用债为底仓,适当配置长期国债,做好骑乘、久期的动态管理,通过长期国债换券轮动、久期波段操作,有效提升组合资本利得。转债保持低配,配置结构相对分散,以低平价、合理溢价转债为主,适当参与了临期转债交易机会和一级半转债溢价回归后的配置机会。

展望四季度,随着财政政策逐步显效,国内经济内生动能有望修复,国内外AI产业升级趋势不改,但是产业资本开支压力、需求端收入兑现程度的可见性相对下降。在逆全球化、主要国家加息背景下,需关注海外地缘政治局势变化和加息节奏。权益市场结构轮动加快,市场投资难度有所增加,我们将继续坚持红利、质量、成长的均衡配置思路,通过量化方式动态调整结构和个股,有效提升股票收益的稳定性和长期增强效果。债市或延续震荡,我们将坚持信用底仓、中性久期、波段灵活的操作思路。可转债延续严控估值,寻找溢价率回归和基本面向上的长线配置机会。本基金将秉持稳健理念,努力为持有人创造长期可持续回报。

十大重仓股

序号股票名称股票代码数量(股)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 优彩资源 002998 161,400 1,283,130 0.13
2 鸿富瀚 301086 7,000 1,054,900 0.11
3 上海机场 600009 45,300 1,022,874 0.10
4 承德露露 000848 118,500 964,590 0.10
5 顺丰控股 002352 31,300 959,971 0.10
6 东方盛虹 000301 70,500 908,745 0.09
7 海天味业 603288 26,600 882,322 0.09
8 重庆啤酒 600132 23,100 878,493 0.09
9 山东赫达 002810 42,200 852,440 0.09
10 南矿集团 001360 45,000 850,050 0.09

五大债券持仓

序号债券名称债券代码债券数量(张)公允价值(元)资产净值占比(%)
1 25申证03 524196 680,000 68,727,592.55 6.89
2 26农行二级资本债02BC 232680033 500,000 50,269,676.71 5.04
3 26广发12 524889 500,000 50,228,731.51 5.04
4 26超长特别国债06 2600006 400,000 40,461,326.09 4.06
5 26CATLK1 524672 400,000 40,438,259.73 4.06

资产组合

行业分布(境内股票)

行业分布(港股通)

债券品种分布

*以上数据截止至2026年09月30日,来源:太平基金2026年第3季度报告

信息披露

  • 临时公告
  • 定期报告
  • 发行文件

        历史分红

        暂无分红记录

        销售机构

        直销

        机构名称 客服电话 网址

        银行

        机构名称 客服电话 网址
        招商银行

        证券公司

        机构名称 客服电话 网址
        银河证券 400-888-8888 www.chinastock.com.cn
        湘财证券 95351 www.xcsc.com
        招商证券 95565 www.cmschina.com
        中信证券 95548 www.cs.ecitic.com
        中信建投证券 95587 或 4008888108 www.csc108.com
        中信证券山东 95548 www.cs.ecitic.com
        中信证券华南 95548 www.gzs.com.cn

        三方销售机构

        机构名称 客服电话 网址
        济安基金
        蚂蚁基金 400-0766-123 www.fund123.cn
        易方达财富
        天天基金 400-181-8188、95021 www.1234567.com.cn
        利得基金 95733 www.leadbank.com.cn
        肯特瑞 95118 kenterui.jd.com
        基煜基金 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn
        太平基金直销 021-61560999 www.taipingfund.com.cn
        度小满基金 95055-4 www.duxiaomanfund.com
        腾安基金 95017 www.txfund.com

        期货

        机构名称 客服电话 网址
        中信期货 400-990-8826 www.citicsf.com

        保险

        机构名称 客服电话 网址
        玄元保险代理 400-080-8208 www.licaimofang.com